En este artículo analizamos las relaciones de causalidad entre los componentes cíclicos del PIB de los países del G7 y de España. Utilizamos diferentes métodos de filtrado univariantes para extraer los componentes cíclicos, lo cual permite comprobar la robustez de los resultados al método de filtrado. La evidencia empírica que presentamos sugiere que hay causalidad instantánea entre los ciclos español, francés e italiano y que los ciclos de Italia y Reino Unido causan en el sentido de Granger el ciclo económico español. Al realizar una descomposición ciclo-tendencia multivariante observamos que el ciclo económico español es débilmente exógeno respecto de los ciclos comunes del G7 y España.

Palabras clave: ciclos de negocios, filtros, transmisión internacional, causalidad.
Clasificación JEL: E32, C32.